Truss’s plans to slash VAT are ‘regressive and flawed’, says Sunak’s team - The Guardian

  1. Truss’s plans to slash VAT are ‘regressive and flawed’, says Sunak’s team  The Guardian
  2. Newspaper headlines: 'Wave of strikes' and Truss 'mulls 5% VAT cut'  BBC
  3. Cost of living crisis: Liz Truss considers 'nuclear option' of cutting VAT to 15%  Sky News
  4. Liz Truss ponders 5% VAT cut amid cost of living crisis  The Guardian
  5. Backlash From Sunak's Camp at Reports Truss Considers VAT Cut  Bloomberg
  6. View Full coverage on Google News

Conservative leadership candidates clash over how to tackle cost of living crisis as contest enters final week

Liz Truss and Rishi Sunak
Liz Truss and Rishi Sunak. A source in Sunak’s team said a move to cut VAT would do ‘nothing to help families pay their supermarket bills’. Composite: Getty

Liz Truss’s plan to slash VAT across the board has come under attack from Rishi Sunak supporters, who argued it would do little to help those struggling to pay food bills and benefit richer households substantially more.

The prime ministerial frontrunner was on Sunday accused of mulling a “regressive” and “flawed” reduction in VAT of five percentage points, from 20% to 15%, in order to tackle the cost of living crisis and fight inflation – at a cost to the exchequer of up to £38bn a year.

Though Truss has previously voiced her opposition to “handouts”, a source on her campaign said on Sunday night she was keeping open the possibility of extra payments for all this winter.

But they stressed her preference was to target any extra spending at the poorest households, as well as pursue tax cuts such as reversing the hike in national insurance contributions and temporarily suspending the green levy on energy bills.

The comment ran counter to remarks made by the chancellor, Nadhim Zahawi, over the weekend – who said even relatively well-off workers could need government support. People earning about £45,000 could need help with spiralling electricity and gas costs, he added.

“Liz has been clear we need to lower the burden of taxation and focus on boosting energy supplies and this will be her priority as prime minister,” Truss’s source said. “She’s also been clear further support may be required to help. Her preference is to target this to those most in need, but isn’t ruling anything out.”

A source in Sunak’s team said that, given VAT was not paid on basic items such as staple foods, the move would do “nothing to help families pay their supermarket bills”.

They called the plan “flawed on many levels” and “regressive”, claiming it would deliver “very little to no benefit for lower-income households” and be “yet another addition to Liz’s spending blackhole”.

Truss’s team did not dispute the move, first reported in the Sunday Telegraph, was among options being drawn up for if she becomes prime minister on 6 September as expected. The plans were reported after Friday’s confirmation that the energy price cap will rise by 80% from October in England, Scotland and Wales.

John Redwood, a former head of policy for Margaret Thatcher touted for a role in the Treasury under a Truss premiership, also said action was needed on energy supply and prices for businesses facing a huge rise in energy bills.

The foreign secretary is aware of the difficult situation she will inherit with high expectations from voters. “This winter will determine the next general election,” one Truss-supporting MP predicted.

Truss’s proposed cut in VAT would be the largest ever, and was said to have been examined by the Treasury as part of modelling on Gordon Brown’s response to the 2008 financial crash, when VAT was cut from 17.5% to 15% for a year.

With Boris Johnson’s outgoing government having ruled out making any significant spending commitments before he leaves No 10 in just over a week, a former cabinet minister admitted on Sunday the situation was frustrating for people.

“Everybody wants to be able to say, ‘this is precisely what’s going to be announced should our particular candidate win’,” said Simon Hart, who quit the government in July and is now supporting Sunak.

“To be able to do that now, to speculate now about what the extent of the challenge would be and then come up with a solution is, I think, slightly unreasonable.”

Another Sunak-supporting MP said they now believed he would lose the leadership election by 5-10% to Truss, and was gloomy about the prospect of the two factions making peace when the result is announced in seven days.

Johnson called for Britain not to relent in its attempt to cripple Russia economically with sanctions as punishment for the invasion of Ukraine, admitting energy bills would be “eye-watering” this winter and that, for many, heating their home was “already frightening”.

He said Russia’s President Vladimir Putin thought “soft European politicians will not have the stomach for the struggle – that this coming winter we will throw in the sponge, take off the sanctions and go begging for Russian oil and gas”.

But doing so “would be utter madness”, Johnson said, adding that “colossal sums of taxpayers’ money are already committed to helping people pay their bills”.

Labour said it “shows how little he understands the shockwave” of the energy price cap price rise.

Pat McFadden, the shadow chief secretary to the Treasury, told Sky News that “for some people, it will simply be impossible” to pay their bills.

Johnson is expected to hammer home his message about the importance of energy resilience in a series of visits to mark his final week in office.

 This article was amended on 28 August 2022. It is not a 5% cut in VAT that is being considered, as an earlier version said, but rather a cut of five percentage points.


Các ứng cử viên lãnh đạo bảo thủ xung đột về cách giải quyết cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt khi cuộc thi bước vào tuần cuối cùng

Kế hoạch cắt giảm thuế VAT của Liz Truss đã vấp phải sự tấn công từ những người ủng hộ Rishi Sunak, những người cho rằng nó sẽ chẳng giúp ích được gì nhiều cho những người đang gặp khó khăn trong việc thanh toán hóa đơn thực phẩm và mang lại lợi ích nhiều hơn cho các hộ gia đình giàu hơn.

Người đứng đầu thủ tướng hôm Chủ nhật bị cáo buộc cân nhắc việc cắt giảm thuế VAT 5 điểm phần trăm, từ 20% xuống còn 15%, nhằm giải quyết cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt và chống lạm phát - với chi phí là mức xuất sắc lên tới 38 tỷ bảng một năm.

Mặc dù Truss trước đó đã lên tiếng phản đối "các khoản phân phát", một nguồn tin trong chiến dịch tranh cử của cô ấy cho biết vào tối Chủ nhật, cô ấy vẫn để ngỏ khả năng thanh toán thêm cho tất cả mùa đông này.

Nhưng họ nhấn mạnh sở thích của bà là nhắm mục tiêu vào bất kỳ khoản chi tiêu nào thêm vào các hộ gia đình nghèo nhất, cũng như theo đuổi việc cắt giảm thuế, chẳng hạn như đảo ngược việc tăng đóng góp bảo hiểm quốc gia và tạm thời đình chỉ thuế xanh đối với hóa đơn năng lượng.

Bình luận này trái ngược với nhận xét của Thủ tướng Nadhim Zahawi, vào cuối tuần - người nói rằng ngay cả những công nhân tương đối khá giả cũng có thể cần sự hỗ trợ của chính phủ. Những người kiếm được khoảng 45.000 bảng Anh có thể cần trợ giúp với chi phí điện và khí đốt đang tăng lên, ông nói thêm.

“Liz đã rõ ràng rằng chúng tôi cần giảm gánh nặng về thuế và tập trung vào việc thúc đẩy nguồn cung cấp năng lượng và đây sẽ là ưu tiên của cô ấy với tư cách là thủ tướng,” nguồn tin của Truss cho biết. “Cô ấy cũng rõ ràng có thể cần hỗ trợ thêm để giúp đỡ. Sở thích của cô ấy là nhắm mục tiêu này đến những người cần nhất, nhưng không loại trừ bất cứ điều gì. "

Một nguồn tin trong nhóm của Sunak cho biết, do VAT không được thanh toán cho các mặt hàng cơ bản như thực phẩm thiết yếu, động thái này sẽ "không có tác dụng gì để giúp các gia đình thanh toán hóa đơn siêu thị".

Họ gọi kế hoạch là "sai sót ở nhiều cấp độ" và "thụt lùi", cho rằng nó sẽ mang lại "rất ít hoặc không mang lại lợi ích cho các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn" và là "một bổ sung khác cho lỗ đen chi tiêu của Liz".

Nhóm của Truss không tranh cãi về động thái này, được báo cáo lần đầu tiên trên tờ Sunday Telegraph, nằm trong số các lựa chọn được đưa ra nếu bà trở thành thủ tướng vào ngày 6 tháng 9 như dự kiến. Các kế hoạch đã được báo cáo sau xác nhận hôm thứ Sáu rằng giới hạn giá năng lượng sẽ tăng 80% so với tháng 10 ở Anh, Scotland và xứ Wales.

John Redwood, cựu lãnh đạo chính sách của Margaret Thatcher đã chào mời một vai trò trong Bộ Tài chính dưới thời thủ tướng Truss, cũng cho biết cần phải có hành động đối với việc cung cấp năng lượng và giá cả cho các doanh nghiệp đang đối mặt với sự gia tăng lớn của hóa đơn năng lượng.

Bộ trưởng ngoại giao nhận thức được tình hình khó khăn mà bà sẽ thừa hưởng với sự kỳ vọng cao từ các cử tri. “Mùa đông năm nay sẽ quyết định cuộc tổng tuyển cử tiếp theo,” một nghị sĩ ủng hộ Truss dự đoán.

Mức cắt giảm VAT được đề xuất của Truss sẽ là mức lớn nhất từ ​​trước đến nay và được cho là đã được Bộ Tài chính kiểm tra như một phần của việc mô hình hóa phản ứng của Gordon Brown đối với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi VAT được cắt giảm từ 17,5% xuống còn 15% trong một năm.

Với việc chính phủ sắp mãn nhiệm của Boris Johnson đã loại trừ việc đưa ra bất kỳ cam kết chi tiêu đáng kể nào trước khi ông rời vị trí số 10 chỉ trong hơn một tuần, một cựu bộ trưởng nội các thừa nhận vào Chủ nhật, tình hình khiến người dân thất vọng.

“Mọi người đều muốn có thể nói,“ đây chính xác là những gì sẽ được công bố nếu ứng cử viên cụ thể của chúng tôi giành chiến thắng ”, Simon Hart, người đã rời bỏ chính phủ vào tháng 7 và hiện đang ủng hộ Sunak cho biết.

“Để có thể làm được điều đó bây giờ, bây giờ phải suy đoán về mức độ của thách thức và sau đó đưa ra giải pháp, tôi nghĩ, hơi phi lý.”

Một nghị sĩ ủng hộ Sunak khác cho biết hiện họ tin rằng ông sẽ thua Truss 5-10% trong cuộc bầu cử lãnh đạo và tỏ ra u ám về viễn cảnh hai phe hòa hoãn khi kết quả được công bố sau bảy ngày nữa.

Johnson kêu gọi Anh không ngừng nỗ lực làm tê liệt kinh tế Nga bằng các biện pháp trừng phạt như trừng phạt đối với cuộc xâm lược Ukraine, thừa nhận các hóa đơn năng lượng sẽ rất "nhức mắt" trong mùa đông này và đối với nhiều người, việc sưởi ấm ngôi nhà của họ đã "đáng sợ" .

Ông nói rằng Tổng thống Nga Vladimir Putin nghĩ rằng "các chính trị gia châu Âu mềm yếu sẽ không có bụng để đấu tranh - rằng mùa đông tới đây chúng ta sẽ ném vào bọt biển, gỡ bỏ các lệnh trừng phạt và đi xin dầu và khí đốt của Nga".

Nhưng làm như vậy “sẽ hoàn toàn điên rồ”, Johnson nói, đồng thời nói thêm rằng “những khoản tiền khổng lồ của người đóng thuế đã được cam kết giúp mọi người thanh toán các hóa đơn của họ”.

Lao động cho biết nó "cho thấy ít hiểu biết về sóng xung kích" của việc tăng giá trần giá năng lượng.

Pat McFadden, thư ký chính phủ của Bộ Tài chính, nói với Sky News rằng “đối với một số người, việc thanh toán hóa đơn của họ chỉ đơn giản là không thể”.

Johnson dự kiến sẽ đưa ra thông điệp của mình về tầm quan trọng của khả năng phục hồi năng lượng trong một loạt các chuyến thăm để đánh dấu tuần cuối cùng của ông tại nhiệm.

  Điều này đã được sửa đổi vào ngày 28 tháng 8 năm 2022. Nó không phải là việc cắt giảm 5% thuế VAT đang được xem xét, như một phiên bản trước đó đã nói, mà là cắt giảm năm điểm phần trăm.




Nguồn bài viết Du học Đồng Thịnh | (+84) 96 993.7773 | (+84) 96 1660.266 | (+44) 020 753 800 87 | info@dongthinh.co.uk

Post a Comment

Mới hơn Cũ hơn